基于高频数据PGARCH模型参数估计

作者：黄丽燕

来源：合作经济与科技, 2024, (01): 58-61.

DOI：10.13665/j.cnki.hzjjykj.2024.01.056

• PGARCH
• QMLE
• 渐近正态性
• 高频数据

本文使用日内高频数据对PGARCH模型进行估计：根据日内高频数据构造的波动率代表，探究PGARCH波动率模型的拟极大似然估计（QMLE）及其渐近分布。模拟研究和实证分析表明：基于高频数据的QMLE可以减小参数估计的方差，有效地提高估计效率。

• 单位
  广州大学