基于零价格概率模型的违约概率测算

作者：段翀

来源：统计与决策, 2020, 36(13): 61-66.

DOI：10.13546/j.cnki.tjyjc.2020.13.013

• 违约概率测算
• 零价格概率模型
• KMV模型

如何准确测度违约概率已成为金融风险领域亟待解决的难题。KMV模型作为一种流行的违约概率测算方法,能动态反映公司的信用状况,但也有假设条件严格、估计参数较多及计算繁琐等缺陷。鉴于此,文章采用零价格概率模型(Zero Price Probability Model, ZPP)与AR(k)-GARCH(p, q)-t分布结合,测算企业的贷款违约概率,并对ZPP模型、KMV模型违约判别精度进行分析。

• 单位
  内蒙古科技大学