基于GARCH族模型的创业板指波动率测效果比较研究

作者：林德钦

来源：区域金融研究, 2014, (3): 9-12.

DOI：10.3969/j.issn.1674-5477.2014.03.002

• GARCH族模型
• 创业板指
• 波动率
• 预测

创业板的推出虽为投资者提供了更为多样的投资渠道,但其投资风险明显高于主板市场.本文运用GARCH族模型对创业板指波动率进行了实证分析,并对各模型的波动率预测效果进行比较.结果表明,AR(1)-GARCH(1,1)模型对创业板指波动率的预测更为有效.

• 单位
  清华大学深圳研究生院