一种含流动性风险的保证金模型

作者：陈松松; 程希骏^*; 马利军

来源：中国科学院大学学报, 2018, 35(05): 589-594.

DOI：10.7523/j.issn.2095-6134.2018.05.003

• 保证金
• LMSV-t模型
• pair-copula
• VaR
• 流动性风险

针对现有模型无法有效解决期货组合的市场价格风险和流动性风险之间关系的刻画问题,对两种风险分开建模,首先考虑不同期货间同类风险的相关性,再考虑流动性风险和市场价格风险间的交互作用,进而给出一个含流动性风险的保证金模型设定。

• 单位
  深圳大学; 中国科学技术大学