关于信用衍生工具定价模型的实证研究

作者：管迪凯

来源：财经界, 2018, (21): 26-27.

DOI：10.16266/j.cnki.cn11-4098/f.2018.14.017

• 信用衍生工具
• 信用利差模型
• Jarrow-Turnbull二叉树模型

信用衍生工具是用来分离和转移信用风险的各种工具的统称。我国市场上的信用衍生工具包括信用风险缓释合约、信用风险缓释凭证、信用违约互换和信用联结票据。本文基于信用衍生工具主流的定价模型(信用利差模型和Jarrow-Turnbull二叉树模型),以市场数据为例进行实证研究,并对模型进行评价比较。