美国硅谷银行倒闭的影响及启示

作者：熊启跃; 吕昊旻; 初晓; 黄小军

来源：国际金融, 2023, (04): 57-66.

DOI：10.16474/j.cnki.1673-8489.2023.04.004

• 银行危机
• 流动性风险
• 硅谷银行
• 金融风险传染

2022年以来，在美联储持续加息背景下，全球美元流动性不断收紧，美国硅谷银行率先爆发流动性危机，引发金融市场震荡。本文通过梳理硅谷银行商业经营模式和倒闭事件演进历程，揭示硅谷银行危机的三个根本诱因：一是政策端货币条件大幅收紧导致廉价资金环境发生颠覆性的变化;二是负债端硅谷银行受保存款占比较低导致挤兑压力持续增加;三是资产端硅谷银行激进配置长久期资产导致大量利率债发生浮亏。当前，硅谷银行事件风险外溢影响不断发酵，通过利益相关者、金融体系以及实体经济渠道加剧风险传染。我国商业银行应当做好风险预警和针对性应急方案，坚守服务实体经济主业，平衡业务扩张与风险的关系，夯实业务发展韧性。