基于长记忆性特征的欧式回望期权模糊定价研究

作者：韦才敏; 于涛^*; 王文华

来源：管理现代化, 2023, 43(02): 54-60.

DOI：10.19634/j.cnki.11-1403/c.2023.02.007

• 长记忆性
• 三角直觉模糊数
• 犹豫程度
• 欧式回望期权

为了将金融市场的长记忆性特征和投资者的犹豫程度纳入到欧式回望期权的定价模型中，本文利用混合分数布朗运动来刻画股价的变化过程，并引入三角直觉模糊数来描述投资行为的模糊性。数值实验结果表明：基于上述理论建立的定价模型更能体现投资者的犹豫程度。

• 单位
  大连理工大学; 汕头大学