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摘要
目前国内有关避税经济后果研究较少，其对非投资效率影响的研究更少且说法不一。近年来的资源税改革加重企业税负，资源型企业避税是为企业节省累积现金流而“积少成多”,还是企业因避税引发更多的代理问题“因小失大”?本文构建了“企业避税-代理成本、内部控制缺陷-非效率投资”的中介效应和调节效应模型，运用2010—2017年资源型企业面板数据，实证检验了资源型企业避税对非效率投资的影响及其作用机制。研究发现：资源型企业避税会导致企业非效率投资，并增加第一类代理成本和第二类代理成本；第一类代理成本在企业避税与非效率投资之间有遮掩效应，第二类代理成本在企业避税与非效率投资之间起部分中介的作用；内部控制缺陷是企业避税影响非效率投资的调节变量，企业内部控制缺陷越大，企业避税对非效率投资的正向作用越大。
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