“结构性存款”衍生品定价通用模型

作者：王长松

来源：中国货币市场, 2020, (02): 37-42.

作为利率市场化进程重要先行者的结构性存款挂钩产品较复杂,呈现路径依赖、多观察窗口等特征,并要求紧跟市场热点快速研发部署金融模型。文章提出"蒙特卡罗模拟"数值方法能适用于衍生品定价的最新发展要求,并阐述了其定价逻辑和优化思路。文章进一步以案例解释了其实务应用。