我国金融周期计量及其波动特征的实证分析

作者：杨中尉; 孙克任

来源：上海金融, 2010, (05): 10-14.

• 金融周期指数
• HP滤波模型
• 波动特征 Index of Financial Cycle
• HP Filters Model
• Feather of Financial Cycle

本文首先选取代表性金融指标:广义货币供给M2、银行信贷额、股票市值和保费金额作为权数,计算指标增长率的基础上建构中国金融周期指数,根据指数序列,利用HP滤波模型对我国金融周期指数以及构成周期指数的指标变量进行周期和趋势特征分析,在此基础上给出我国金融周期指数分析的结论。

• 单位
  上海理工大学