“营改增”政策能改善企业要素配置扭曲吗?——基于要素抵扣范围调整的视角

作者：彭飞; 毛德凤

来源：财政研究, 2021, (12): 108-123.

DOI：10.19477/j.cnki.11-1077/f.2021.12.004

• “营改增”
• 要素配置扭曲
• 资本要素投入
• 税负压力
• 要素抵扣范围调整

优化要素配置是实现经济高质量发展的重要手段。基于"营改增"试点的准自然实验,利用倍差法考察了"营改增"的要素配置效应。研究发现,总体上,"营改增"政策显著降低了企业要素配置扭曲。机制表明,资本要素抵扣范围调整刺激了资本要素持续投入,有助于减轻税负压力,但是增加了要素配置扭曲风险。反事实检验发现,由于劳动要素未纳入抵扣范围,没有证据显示劳动扭曲明显改善。采用广义倾向得分匹配方法发现,流转税税负与要素配置扭曲之间呈"U型"关系,进一步表明企业为了减轻税负而不断扩大资本要素投入,将会偏离最优要素配置。

• 单位
  合肥工业大学