股指期权推出对股票市场波动性的影响

作者：刘念平

来源：内江科技, 2019, 40(10): 93-94.

本文选取2011年2月8日到2019年2月9日上证50指数日收盘价数据,建立ARMA-GARCH模型分析上证50ETF期权的推出对上证50指数波动率的影响。分析发现从长期上来看,股指期权的推出一定程度上平抑了股票市场的波动性。

• 单位
  乐山师范学院