澳元和加元汇率的联动性研究——基于DCC-GARCH模型

作者：金剑峰

来源：上海商业, 2021, (09): 48-49.

• 外汇市场
• 联动性
• DCC-GARCH模型

本文采用DCC-GARCH模型对澳元和加元汇率的联动性进行实证研究。研究结果表明两者收益率之间存在正相关性(联动效应),且联动效应具有动态时变性,特别是2008年美国次贷危机后,澳元和加元收益率的联动性显著增强。

• 单位
  广东外语外贸大学