违约强度由Lévy从属过程驱动的约化信用风险模型及信用违约互换的定价

作者：胡凤清; 王过京

来源：应用概率统计, 2012, (03): 263-269.

• 从属过程
• 无穷小算子
• 零息票债券
• 信用违约互换 Subordinator processes
• infinity generator
• zero coupon bond
• credit default swap

本文引入一个约化信用风险模型,其中违约强度定义为从属过程,即非负增Lévy过程.用概率方法得到了违约时间分布的解析表达式.利用该解析表达式,给出了该信用风险模型下的信用违约互换(Credit Default Swaps)的闭形式的定价公式.

• 单位
  苏州大学