商业银行贷款利率影响因素及变化趋势——基于银行财务报表的分析

作者：梁泳梅

来源：海南金融, 2022, (09): 29-41.

• 商业银行
• 贷款利率
• 资产负债表
• 利润表

本文以73家商业银行资产负债表与利润表为基础，将商业银行贷款利率分解为利息支出、运营成本、商业银行净利润与营业税等项目，考察各项目对贷款利率的影响程度，并分析驱动商业银行贷款利率变动的主要因素。研究发现：第一，2011—2019年样本商业银行贷款利率平均值为6.39%，利息支付、运营成本、净利润与税收负担对贷款利率的影响程度依次降低。第二，商业银行贷款利率跟商业银行规模有正相关关系，国有商业银行贷款利率较低，主要得益于其利息负担与贷款损失较低等优势。第三，2011—2019年商业银行贷款利率整体下行，但商业银行贷款利率对基准利率的反应具有“易上难下”的不对称特征。第四，净利润、税收负担、业务管理费是导致贷款利率下降的主要因素，资产减值损失、利息支付是导致贷款利率上升的主要因素。基于上述发现，为进一步降低企业融资成本，本文建议应拓宽商业银行可用资金来源，减轻商业银行利息支付负担；推动金融市场主体多元化，提高货币政策传导效率；鼓励商业银行向实体经济让利。

• 单位
  中国社会科学院工业经济研究所