可转债估值方法浅析

作者：张月梅; 季璐璐

来源：新理财, 2022, (04): 25-29.

<正>本文将介绍并阐述可转换债券中重要的估值理论、企业在实务中的估值应用，以便帮助企业更好地解决实务中可转换债券估值所面临的问题。2017年2月17日，中国证监会对《上市公司非公开发行股票实施细则》进行部分条文的修订并同时颁布《发行监管问答—关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》（以下简称“再融资新规”），对上市公司主流传统的再融资方式—定向增发在融资时间、定价、规模等方面做了诸多的限制。与此同时，再融资新规同时对公开增发、IPO、配股等再融资品种增加了18个月的融资频率限制。