基于极值理论对京东与阿里巴巴股票的价值风险分析

作者：张新艳

来源：数学的实践与认识, 2020, 50(12): 10-21.

• 京东股票
• 阿里巴巴股票
• 风险值(VaR)
• 极值理论
• 季节效应

采用极值理论方法对京东与阿里巴巴股票日对数收益率的VaR进行了研究.在研究期间,对应于不同的尾概率,京东股票日对数收益率的VaR分别高于阿里巴巴股票的;在季节效应分析中,京东股票日对数收益率在四个季度的VaR由高到低的排序为Q3,Q2,Q1,Q4,阿里巴巴的则为Q3,Q4,Q1,Q2.这两个企业虽然都是中国的电商企业,但经营模式,管理模式,促销模式、经营范围、平台、数据管理、员工管理等方面都有差异,这是造成上述结果的主要原因.

• 单位
  数学学院; 内蒙古财经大学