基于GARCH模型的SHIBOR波动性分析

作者：何梦泽

来源：统计与决策, 2013, (11): 160-162.

DOI：10.13546/j.cnki.tjyjc.2013.11.010

• SHIBOR
• GARCH模型
• 波动集聚性

文章选取2011年1月4日至2012年12月31日SHIBOR隔夜、三个月、一年三种期限的利率,构建GARCH模型对利率的波动性进行研究分析,实证分析表明:SHIBOR短期利率具有明显的波动集聚性,而SHI BOR长期利率没有体现出这一特性。

• 单位
  武汉大学