基于APARCH-Laplace模型的VaR和CVaR方法

作者：宋丽娟; 杨虎

来源：统计与决策, 2008, (14): 16-19.

DOI：10.13546/j.cnki.tjyjc.2008.14.064

• VaR
• CVaR
• Laplace分布
• APARCH模型
• 尖峰厚尾

针对我国证券市场收益率分布所表现出来的尖峰厚尾性,文章采Laplace分布刻画收益率分布,建立一种新的风险度量模型:APARCH-Laplace,并用实证分析证明了Laplace分布与正态分布相比,拟合数据较好。模型准确性检验表明用Laplace分布刻画收益率分布所计算的风险度量更有效。

• 单位
  重庆大学