基于Copula理论的最优边缘分布模型构建

作者：钱玲玲; 蒋岳祥

来源：统计与决策, 2020, 36(12): 125-129.

DOI：10.13546/j.cnki.tjyjc.2020.12.027

• Copula理论
• 最优边缘分布模型
• ARMA-GARCH族模型
• 极值理论
• 非参数核密度函数

基于Copula理论,文章以Kolmogorov-Smirnov、Ljung-Box Q检验结果为择优标准,综合利用ARMA-GARCH族模型、极值理论以及非参数核密度函数构建四类常用边缘分布模型,以确定刻画全球重要股指收益率边缘分布的最优模型。结果表明,非参数ARMA-GARCH族-EVT模型对样本边缘分布的刻画最为准确。