《九民纪要》:销售适当性之最严新规

作者：张亦文; 张天宇

来源：金融博览(财富), 2020, (07): 64-67.

<正>2019年11月14日,最高人民法院正式发布《全国法院民商事审判工作会议纪要》(简称《九民纪要》)。其中,在"关于金融消费者权益保护纠纷案件的审理"部分,对资产管理人/销售机构课以了前所未有的超高义务和标准,引起业内轩然大波,也引发投资者的高度关注。特别是关于销售适当性义务的问题,最高人民法院结合审判实践中卖方机构常用的抗辩思路,通过《九民纪要》第七十四、七十五、七十六和七十七条的针对性规定,"封杀"了卖方机构最常用也是最管用的四种抗辩,在体现对投资者倾斜性保护的政策导向的同时,也给卖方机构自身的合规性管理敲响了警钟。