一种不依赖价格偏离的最优连续内部交易策略及市场特征

作者：胡华涛; 周永辉^*

来源：贵州师范大学学报(自然科学版), 2019, 37(02): 38-42.

DOI：10.16614/j.gznuj.zrb.2019.02.006

• 连续内部交易
• 偏离半强有效市场定价
• 滤波理论
• 最优交易策略
• 偏离剩余信息过程

研究一类偏离半强有效性定价下的连续内部交易模型,应用Kalman-Bucy滤波方法,得到了一种不依赖价格偏离的最优内部交易策略及定价准则,但发现最优利润与定价的偏离程度正相关,风险价值与偏离定价的偏离剩余信息过程是一个半鞅。

• 单位
  贵州师范大学