互联网金融平台传统监管的局限与法治化改革

作者：孙晋

来源：华东政法大学学报, 2023, 26(01): 59-71.

• 互联网金融平台
• 防止资本无序扩张
• 反垄断
• 金融监管
• 多元共治
• 分级分类监管

互联网金融平台在利用技术、资本优势提高资源配置效率的同时，由于传统监管的滞后和局限，异化为资本无序扩张的典型样态。防止资本无序扩张成为监管的核心使命，并驱动监管法治化改革。互联网金融平台的产融结合、多元经营、跨界竞争属性导致其负外部性不局限于垄断问题，还叠加了金融风险及其传导。以单面向监管、政策性监管、粗放式监管、惩戒式监管为主要特征的传统监管，偏离了法治原则，面对互联网金融平台，形成监管瓶颈和治理堵塞。互联网金融平台的跨界多元性、数据的“流动性”、各主体发展机会的“公平竞争性”、金融的“风险性”、数字市场空间的“共通性”，决定了“防止资本无序扩张”法治化监管的包容性建构。反垄断监管和金融监管的协同合作、外部强制监管与平台合规自律相向而行、在平台分类分级基础上开展精准监管、在法治轨道推进应急性监管向常态化监管转型、数字赋能监管，成为互联网金融平台监管法治化改革的中心议题和发展方向。