基于门限GARCH模型的我国甜瓜市场价格波动

作者：杨念; 司秋利; 王蔚宇; 吴敬学^*

来源：中国瓜菜, 2019, 32(04): 41-45.

DOI：10.16861/j.cnki.zggc.20190408.012

• 甜瓜
• 门限GARCH模型
• Census X12季节调整法
• H-P滤波法
• 价格波动

为了测算我国甜瓜价格波动周期及主要波动特征,探寻波动规律,为瓜农的生产以及甜瓜产业的发展提供决策参考,以农业部信息中心2010年6月至2018年2月甜瓜市场大宗价的月度统计数据为基础,运用Census X12季节调整法、H-P滤波法以及建立门限GARCH模型,分析我国甜瓜市场价格波动的主要特征。通过时间序列分解发现:(1)我国甜瓜市场价格长期曲折上升,且出现明显的拐点,分别为2013年和2015年,整体较为平滑;(2)季节性波动特征十分显著,交替上涨下跌,波幅随时间呈缩小趋势(;3)波动周期大致呈现M型的2个完整周期,2个周期之间不是相互对称的。通过建立门限GARCH模型发现:我国甜瓜市场价格波动非对称性显著,价格下跌较上涨引发更大波动,为稳定甜瓜市场,应特别及时关注引起甜瓜价格下跌的因素并采取相应措施。

• 单位
  河北金融学院; 河北农业大学; 中国农业科学院农业经济与发展研究所