基于TVP-VAR模型的油价、卢布汇率与RTS股指动态关系研究

作者：罗瑾; 刘文翠

来源：财经理论与实践, 2020, 41(04): 46-51.

DOI：10.16339/j.cnki.hdxbcjb.2020.04.007

• 油价
• 卢布汇率
• RTS指数
• TVP-VAR模型

依据2000-2018年月度数据,运用TVP-VAR模型,考量国际油价、卢布汇率和俄罗斯RTS指数三者之间的互动关系。结果表明:三者之间具有明显的时变性互动关系,且因时间、背景而异。三者间的联动及溢出效应可能危及金融体系安全,中国应审慎推进资本项目开放,优化汇率制度安排,以自主创新引领产业结构调整与转型升级,防范和化解金融风险。

• 单位
  金融学院; 中南林业科技大学; 新疆财经大学