MCMC方法在估计二元随机波动率模型中的应用

作者：马芙玲; 梁满发; 易科

来源：合肥学院学报(自然科学版), 2010, (01): 27-29.

• 多元随机波动率模型
• MCMC方法
• 后验分布
• Gibbs抽样 multivariate stochastic volatility model
• Markov Chain Monte Carlo method
• posterior distribution
• Gibbs sample

金融数据的波动性一直是经济学研究的热点问题之一,随机波动率模型(SV)在波动率建模中有着重要的应用.马尔科夫链蒙特卡罗(MCMC)方法是估计参数的一种有效方法,给出估计一类二元SV模型参数的MCMC算法,并通过WinBUGS软件编程实现了该算法.文章最后给出了模型和程序的一个实际应用.

• 单位
  华南理工大学; 中山火炬职业技术学院