基于遗传算法KMV模型的公司债券违约风险度量研究

作者：余妙志; 华思瑜

来源：科技与经济, 2020, 33(03): 51-55.

DOI：10.14059/j.cnki.cn32-1276n.2020.03.033

• 公司债券
• 违约风险
• KMV模型
• 遗传算法

基于遗传算法对KMV模型进行了修正,并运用修正的KMV模型对样本债券在2017—2018期间的违约风险进行度量。结果表明:基于遗传算法改进的KMV模型在预测公司债券违约风险方面有着不错的表现,拟合正确率远高于改进前的原模型;并且公司债券所属行业的不同会影响模型违约点的选择,从而影响KMV模型度量违约风险的效果。

• 单位
  浙江工业大学; 上海大学