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摘要
在当前世界政治、经济环境复杂多变的背景下，为了识别并描绘出世界经济贸易不确定性导致的人民币汇率联动效应变化特征，文章选取2002—2021年人民币、美元、欧元、英镑、港元、日元、新加坡元和澳元在直接标价法下兑瑞士法郎的汇率数据为研究对象，将世界贸易不确定性指数纳入研究框架，构建DCC-MIDAS模型进行实证分析。研究结果表明，一是人民币汇率短期波动的聚集效应不显著，且历史记忆性较弱；二是贸易不确定性对汇率有正向影响，人民币汇率能够在贸易前景波动时保持在相对稳定的状态；三是人民币与英镑汇率间的联动性已经具备一定的稳定性和抗冲击能力；四是当世界贸易不确定性发生波动时，人民币汇率也会发生相应的波动，这种波动具有持续性弱、趋于平稳速度快的特征。由此，文章提出推动我国对外贸易高质量发展、深化人民币汇率改革等政策建议。
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