基于连接函数的证券市场相关性分析

作者：苗培

来源：广西质量监督导报, 2019, (05): 163-164.

• 上证综指
• 深证成指
• 连接函数
• 尾部相关

连接函数由于其在刻画相关性上所呈现出来的优势,被广泛用于金融领域。本文用五种连接函数来分析沪、深两个市场的相关性,并对选取收益率波动大和波动小的两组数据分开进行研究,以观察在市场动荡时和市场较平稳时两市场的相关性大小。

• 单位
  天津财经大学