“一带一路”国家实际利率平价——基于分位数单位根检验

作者：江春; 王瑞琦

来源：西华大学学报(哲学社会科学版), 2019, 38(06): 43-57.

DOI：10.19642/j.issn.1672-8505.2019.06.006

• “一带一路”
• 实际利率平价
• 分位数单位根检验

文章基于"一带一路"沿线的27个国家2005—2017年时间序列月度数据,采用分位数单位根检验方法验证实际利率平价理论在"一带一路"国家中是否有效,同时分析实际利率偏差序列在不同分位下的不对称均值回复。实证结果表明,27个国家中仅11个国家的实际利差序列是平稳。文章考虑了不同分位水平下实际利差的均值回复速度,总结出实际利差的四种变动趋势,从而对不同类别的"一带一路"国家与我国的金融及商品市场整合提供指导,进而探讨中国成为"一带一路"沿线主导国家的前提条件。

• 单位
  武汉大学