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摘要
以我国P2P网络借贷平台的日平均收益率为研究对象,在t分布和指数广义自回归条件异方差(Exponential Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity, EGARCH)模型基础上,引入分位数回归的方法,建立了t-EGARCH(1,1)模型,并给出P2P平台收益率的风险度量。实证分析表明,在1%和5%的显著性水平下,基于分位数回归的t-EGARCH(1,1)模型有更明显的稳健性,且对P2P平台收益率的风险度量效果更好。
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