国债期货价格波动影响因素的实证分析

作者：周日旺; 刘芳园; 王丽娅^*

来源：价格月刊, 2019, (01): 10-16.

DOI：10.14076/j.issn.1006-2025.2019.01.02

• 影响机理
• VAR
• 模型
• 国债期货市场

从理论角度分析了股票市场、大宗商品市场、利率市场及人民币市场对我国国债期货市场的影响,继而构建VAR模型进行实证检验。结果表明:各市场之间的关系协整,其中利率市场对国债期货市场的影响最大,人民币市场次之,大宗商品市场与股票市场的影响最小,且仅利率市场是国债期货市场的Granger原因。

• 单位
  海南大学