从财务视角认识手机银行App数字化转型的战略意义

作者：李恒

来源：金融会计, 2020, (10): 46-59.

• 银行
• APP
• 估值
• 数字化转型

通过对近年的观察和业界判断,银行传统的盈利增长逻辑来源于规模经济,银行的规模效应来源于生息资产及网点驱动的增长,而随着技术进步、消费逻辑变化带来的价值增长模式改变,以网点物体为载体的资产规模驱动模式不再有效,寻求客户流量、增量正在成为银行新的增长引擎,随着长尾客户聚集、客户结构下沉,通过 App 来获客留客成为银行经营转型的必然选择。目前理论界和业界对于银行 App 财务价值及模型探讨仍然不足,本文拟从 App 的投入产出模型切入,考虑今后金融科技转型趋势,分析互联网平台估值模型对盈利的影响,以及 GMV、活跃客户、货币化率等重要因素,借鉴利用互联网企业估值模型评估银行 App 的财务价值,思考今后手机银行财务价值及财务机制,也为未来银行价值增长逻辑提供参考。