VG过程下信用违约互换定价模型的探讨

作者：周静; 李家华

来源：经济研究导刊, 2012, (22): 109-111.

DOI：10.3969/j.issn.1673-291X.2012.22.048

• 信用违约互换
• 违约概率
• Variance Gamma过程 credit default swap
• default probability
• variance gamma process

在信用违约互换价差的定价中,违约概率是一个重要的决定因素,在Variance Gamma过程下得到违约概率密度,通过与Block-scholes模型下违约概率密度相比较,得出Variance Gamma过程下信用违约互换定价模型的优越性。

• 单位
  华南理工大学; 广州科技职业技术学院