基于二维正态分布的条件VaR研究

作者：肖春来; 柴文义; 刘喜波

来源：数学的实践与认识, 2007, (09): 144-147.

• 条件收益率
• 条件VaR
• 二维正态分布 conditional revenue ratio
• conditional VaR
• two-dimension normal distribution

基于条件收益率的VaR测算方法.在假定股票价格对数与收益率服从二维正态分布的基础上,对每一价格水平,得到条件收益率的分布特征,进而计算条件VaR值.通过分析证明了条件收益率分布与价格水平高低有关,一般价格升高会使条件收益率分布向左侧移动,反之向右侧平移.

• 单位
  中国人民大学; 北方工业大学