随机利率背景下具有多方担保公司债券的定价

作者：林建伟; 李慧敏

来源：系统工程学报, 2020, 35(05): 632-641.

DOI：10.13383/j.cnki.jse.2020.05.006

• 约化方法
• 随机利率
• 多方担保
• 公司债券定价
• 违约强度

在随机利率背景下,基于公司违约强度的相互依赖性结构刻画因担保而形成的公司违约相互依赖性结构,采用约化方法,考虑具有多方担保公司债券的定价问题,建立了多方担保公司债券定价的数学模型,获得了定价的显式表达式,并分析随机利率风险和担保风险.

• 单位
  金融学院; 莆田学院