算术平均亚式期权风险管理

作者：蔺顺锋; 王世奇

来源：中国货币市场, 2022, (08): 28-31.

算术平均亚式期权作为常见的亚式期权类型，由于不能得到其估值和风险参数的解析解，使得该类型期权在风险管理时具有一定难度，本文主要讨论了利用看涨期权组合进行静态复制，通过模拟发现静态复制可以对冲亚式期权的大部分风险。同时讨论了在极端行情下动态对冲效果。