利率市场化、资产价格对银行系统性风险影响研究

作者：曹衷阳; 刘芮

来源：山东商业职业技术学院学报, 2021, 21(02): 1-8.

DOI：10.13396/j.cnki.jsict.2021.02.002

• 银行系统性风险
• 利率市场化
• 资产价格

近年来,利率市场化改革逐渐深化,将在一定程度上加剧银行业的系统性风险。运用SVAR模型,选取2008-2019年期间以股价和房价为代表的资产价格和我国银行的相关数据为研究样本,实证研究利率市场化、资产价格波动对银行业系统性风险的影响。结果表明,利率市场化改革会在一定程度上加剧银行业系统性金融风险,并且对资产价格波动具有显著的冲击作用;此外,以股价和房价为代表的资产价格与银行业系统性风险存在显著的负效应。在此基础上,分别从利率市场化、资产价格两方面提出建议:增强商业银行定价管理,加强风险防控;增强资本市场监控,建立有效监控体系等。

• 单位
  河北经贸大学; 金融学院