基金的基金之组织结构与投资行为的研究——基于连续时间随机过程分析

作者：乔恩红

来源：赤峰学院学报(自然科学版), 2015, 31(22): 41-44.

DOI：10.13398/j.cnki.issn1673-260x.2015.22.020

• 基金的基金(FOF)
• 无风险投资组合
• 套利行为
• 风险概率测度

随着市场机制的不断演进,市场主体(机构和个人)的投资行为也在不断发生着变化,由于基金的收益与市场基础风险资产相关,导致基金的基金(FOF)的投资行为策略更是瞬息变化,而象征着FOF运营方式与治理方式的组织结构与其投资行为密切相关,从市场无套利行为角度出发,通过对FOF投资行为和无风险投资组合的构建以及对投资行为与组织结构内在关系的挖掘,发现FOF在不同的市场状态,具有不同的投资行为;同一市场状态的概率测度下,在相同时间一定的市场支付时,不同的组织结构会采取不同的投资行为,这种行为与连续时间相关.

• 单位
  郑州大学