可转债投资价值凸性与财富效应

作者：张学平; 马维兰^*; 韩雅君; 韩丹

来源：首都经济贸易大学学报, 2019, 21(02): 104-112.

DOI：10.13504/j.cnki.issn1008-2700.2019.02.011

• 可转换债券
• 投资价值
• 债券价值
• 期权价值
• 超常收益
• 财富效应

通过事件研究法计算可转债发行的超常收益,对可转债投资价值与财富效应之间的关系进行回归分析。研究表明,可转债的投资价值与财富效应显著正相关。另外,可转债股性凸显会引起财富效应增速上升,债性凸显导致财富效应增速下降。

• 单位
  首都经济贸易大学