研究借贷利率不同和风险资产价格服从常弹性方差模型下的最优投资策略.在指数效用函数和对数效用函数下,分别建立相应的Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程,利用随机控制理论和Legendre转换对HJB方程求解,得到了相应效用函数下最优投资策略的解析解,最后对最优投资策略进行数值求解,并给出了经济学解释.
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