基于资产组合理论的人民币汇率变动实证研究

作者：石建勋; 金政

来源：统计与决策, 2016, (22): 144-147.

DOI：10.13546/j.cnki.tjyjc.2016.22.039

• 汇率决定理论
• 人民币汇率
• 汇率错位

文章基于资产组合理论,通过构建人民币汇率决定标准化协整方程研究了2009—2015年人民币NDF汇率的变动机制,并对人民币汇率错位水平进行了测算。研究结论表明:资产组合理论可以较好的解释人民币NDF汇率的变动情况,并且2009年之后人民币NDF汇率的变动基本稳定,未出现长期持续的汇率错位现象。

• 单位
  中国人民银行; 同济大学