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摘要
分形方法在投资组合模型中的应用是近期投资组合领域的热点问题,用于弥补传统投资组合模型正态与线性假设的缺陷.文章在验证Mean-DCCA策略(唐勇等,2018)不具有普适性情况下,用非对称DCCA方法改进投资组合模型中的风险度量方式,在Mean-DCCA模型基础上提出Mean-ADCCA模型,并将其应用于Mean-DCCA模型优化失效的黄金美股组合.通过样本外检验和稳健性检验,发现采用夏普比率、索提诺比率和欧米伽比率这三个指标评价情况下,文章提出的Mean-ADCCA策略大部分标度下优于Mean-DCCA策略,且小标度下的Mean-ADCCA策略优于对照组中表现最好的等权重策略.
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