S-REIT指数与富时ST全股指协整关系实证探究

作者：高思宇

来源：商讯, 2020, (06): 73-75.

• 单位根检验
• 协整检验
• 误差修正模型

本文运用ADF单位根检验、Johansen检验法和误差修正模型ECM等方法,研究得出i Edge S-REIT 20 Index及FTSE ST All-share Index两变量之间存在协整关系,即长期均衡,并通过误差修正模型可知,两变量间具有反向修正机制,修正速度为0.755。

• 单位
  华南理工大学