基于高频数据的我国股指期货和现货价格互动关系实证分析

作者：卢瑜

来源：企业经济, 2013, (09): 185-188.

DOI：10.13529/j.cnki.enterprise.economy.2013.09.001

• 股指期货
• 协整检验
• Granger因果检验 stock index future
• co-integration test
• Granger causality test

股指期货是以股票价格指数为标的物的金融期货品种。本文旨在应用高频数据分析股指与股指期货日内互动关系。通过协整检验、误差修正模型及Granger因果分析,结果表明:我国股指的期现价格存在长期协整关系,股指期货和现货市场存在相互引导关系,股指期货对股指现货价格发现机制较为显著。

• 单位
  长沙民政职业技术学院