ABS次级档投资框架分析

作者：程昊; 殷无弦; 贾若琳

来源：债券, 2018, (10): 79-87.

• ABS
• 次级档
• 违约率
• 早偿率
• 内部收益率

自2014年以来,ABS发行量呈现爆发式增长,但对ABS的投资却未形成系统成熟的技术支撑。本文在对ABS特别是相关研究较为缺乏的次级档进行定性分析基础上,探索了ABS次级档在资产配置中风险甄别与收益测算的可行性路径,并加以验证和优化,最后给出了次级档投资的一般性策略。

• 单位
  南开大学