基于SSRM的上海证券市场波动性研究

作者：魏悦姿; 李元

来源：成都大学学报(自然科学版), 2009, (02): 179-183.

• 体制转换
• 马尔可夫
• 平滑
• SSRM
• VaR regime switching
• Markov
• smoothing
• SSRM
• VaR

分别对上海证券市场的商业、地产等4个行业板块进行建模,讨论了它们在简单体制转换模型下的波动特征,并计算了各个行业板块的VaR.研究表明:4个行业板块的波动率过程存在明显的体制转换特征,转换概率较高;不同行业板块间的风险有所差别,但简单体制转换模型明显低估了我国股市的风险水平.

• 单位
  揭阳职业技术学院; 广州大学