基于MCMC的SV模型分钟高频股指波动率研究

作者：张艳慧; 郑宇轩; 曹显兵^*

来源：数学的实践与认识, 2019, 49(06): 107-112.

• 随机波动模型
• Gibbs抽样
• 贝叶斯分析
• 蒙特卡罗方法

利用沪深300股指2018年11月5日-2018年11月12日1分钟数据,基于马尔可夫蒙特卡罗(MCMC)模拟的贝叶斯方法,采用随机波动模型(SV)对我国股市分钟高频数据波动性进行了实证研究,并利用DIC准则进行模型拟合比较.结果表明,沪深300股指收益率序列具有尖峰,厚尾,聚集性等特征,且随机波动模型对于1分钟高频数据的拟合效果优于5分钟数据,标准随机波动模(SV-N)更适合1分钟高频数据.

• 单位
  北京工商大学