基于收缩回归的可转债上市首日定价分析

作者：王晓强; 陈文斌^*

来源：数学建模及其应用, 2021, 10(03): 12-75.

DOI：10.19943/j.2095-3070.jmmia.2021.03.02

• 可转债定价
• 影响因子
• 收缩回归
• TF98

可转债是一种复杂的金融衍生工具,其定价受到学界与业界的广泛关注.目前主流的TF98定价模型对我国可转债定价的适用性有一定局限.本文利用收缩回归对我国2019年和2020年上市的两百余只可转债建模并分析,对比了回归模型与TF98定价模型的结果,分析了传统定价模型的局限性,并验证了回归模型的定价有效性.本文回归模型的拟合优度大于0.77,回归模型在测试集上的定价精度和定价稳定性明显优于传统定价模型.

• 单位
  复旦大学