基于联合上确界单位根方法的股票价格泡沫检验

作者：喻军; 李钰颖^*; 赵业翔

来源：统计与决策, 2021, 37(11): 151-154.

DOI：10.13546/j.cnki.tjyjc.2021.11.033

• 股票泡沫
• USADF检验
• 中度偏离单位根
• 蒙特卡洛模拟

文章对股票价格泡沫的检验方法进行了研究,在传统泡沫检验法的基础上,基于中度偏离单位根检验思想,提出了联合上确界单位根检验法(USADF)。通过蒙特卡洛模拟分析发现,相比传统泡沫检验方法,USADF检验法能更精确地检验出股票价格序列中的泡沫过程。实证结果表明,USADF有效地检验出上证综指中存在的多个泡沫过程,可及时、全面地预警泡沫风险。

• 单位
  河南财经政法大学; 金融学院